짧은 생각
오늘 자산시장의 추이를 둘러보다가 시장의 관심사가 중단기 경기로 넘어간 것 같다는 생각이 들었다.
특히 향후 경기의 긍정적인 요소들에 관심을 가지고 있는 것 같다는 생각이 들었다.
장기채 금리가 단기적으로 하락 추세를 밟기 시작했다.
한동안 지정학적 불확실성으로 인해 춤을 추던 구리 가격이 급등했다.
미국 주식시장은 좋다.
하이일드 스프레드가 안정화되었다.
이번 파월의 발언 중 인플레이션과 관세에 대한 비둘기 발언을 시장이 금리인하에 대한 가능성이 확대되었다고 해석한 느낌이 든다.
따라서 시장이 단기적으로 상승 추세에 놓일 가능성이 있으며 노동시장이 약화되는 시점 전후로 금리인하가 실행되는지, 인플레이션과 관세의 연관성이 어떤지 확인해본다면 중기적인 추세까지도 이어볼 수 있을 것이다.
또한 자산시장의 밸류에이션을 생각해볼 때 한동안 오르다가도 어느 시점부터는 파생상품 시장의 상태(헷지 수요, 감마 상태, 펀딩 스프레드 등)를 통해 추세의 전환점을 관측할 ...