전쟁, 단기간 종료 가능할까?

https://x.com/BillAckman/status/1916088788557742186 빌 에크먼이 또 급한가 봅니다. 저는 그를 엄청난 실력을 가졌지만 때때로 깐족거리고, 4가지 없다고 인식했지만 해방의 날 이후 올리는 트윗을 보면 기존의 전설같은 실력에 의구심이 들 정도입니다. 어쩌면 이런건 미국에서만 살면서 중국에 관심이 적은 일부 미국 엘리트 혹은 월가 엘리트들의 인식을 보여주는걸지도 모른다는 생각이 들었습니다. 그의 최신트윗은 엄청 길게 썼지만 미중은 화해해야하고 중국이 빨리 전화하고 협상해야할 이유를 길고 지루하게 썼습니다. 기업이 중국을 떠나서 멕시코,베트남,인도로 갈거다 중국의 중소규모 기업들은 엄청난 타격을 입을거다. 관세 일시정지가 됬다고 가정하면 중국은 국제사회의 무역에 대한 신뢰도를 지키기 위해 협상할 동인이 생긴다. 공급망을 중국에 계속 둘 이사진은 드물것이다. 이런 말을 하는거 보니 그의 정치적 신념이 사고능력에 큰 에러를 일으킨건지 아니면 이게 중국을 바라보는 공화당 지지자들의 일관적인 생각인지는 구분이 가지 않습니다. 이런 관점을 월가의 구루라는 사람이 공개적으로 말 할 정도면 앞으로 관세협상과 미래 시장방향의 변동성이 해방의날 이후 최고점을 찍었다고 말하기는 힘들다고 생각합니다. 한국인은 중학교부터 고등학교 혹은 취업을 위해 한국사를 배웁니다. 한국사를 배우면 당연히 중국역사도 어느정도 알수 밖에 없습니다. 그 외에도 많은 분들은 수호지,서유기,삼국지 등등 중국의 여러 문학작품을 많이 접했습니다. ...

머스크 리스크가 실제화 되었는지 그리고 강화되고 있는지 지속적인 추적이 필요할 것 같습니다. 머스크 리스크로 인해 유럽과 미국 민주당 지지자, 반 트럼프, 공무원 친인척들의 테슬라 기피가 어느정도까지 심화될지 궁금합니다. 머스크에 대해 호감이 있는 유럽 우파지지자들한테 기대하기에는 우파인 사람들의 공통적인 성향중 하나는 자국을 우선시하고 애국같은 가치를 중요시 합니다. 자국 업체가 있는데 굳이??? 문제는 이게 끝이 아닙니다. 머스크는 DOGE에 몰두하며 2월에 무자비하게 미국 공무원들을 해고시키고 있습니다. 민주당을 지지하지 않아도 해고된 사람들과 이 사람들의 친인척, 친한 친구들 등등 여러 직간접적으로 얽힌 사람들은 테슬라를 꺼릴수 밖에 없습니다. 머스크에 열광하는 사람들은 테슬라를 우선적으로 선택할까요? 사람이 뭔가를 싫어하는데는 작은 이유만 있어도 충분하지만 어떤 브랜드의 제품을 원래보다 더 선호하기 위해서는 여러 현실적인 요소가 필요합니다.

아래 시나리오로 n차에 걸쳐 AA에 투자할 예정이기 때문에 편향적 사고가 있습니다. 중국은 디플레를 벗어나기위해 여러 조취를 취하고 있습니다. 저가제품의 밀어내기 수출의 일부 품목에 대해 수출 환급금을 주는게 대표적인 예시 중 하나입니다. 12월 1일, 중국계 기업들의 수출 환급 혜택은 대폭 축소됐다. 앞서 11월 15일 중국 재정부는 정유제품, 태양광, 2차전지 등에 대한 수출 환급세율을 기존 13%에서 9%로 낮 추는 한편, 알루미늄과 구리 반제품은 수출 환급 혜택을 전면 중단할 것이라 발표했습니다. 이 발표로 구리와 알루미늄 관련 회사들은 주가가 올랐지만 중국에 대한 센티먼트가 매우 부정적이여서 상승분의 일부를 반납한 상태 입니다. 이번 환급중단으로 인해 알루미늄 생산과 가격에 대한 전망 입니다. 생산증가 가능성은 희박합니다. 중국의 알루미늄 생산 능력은 이미 연간 약 4,500만 톤으로 제한되있기 때문 입니다. https://www.bsstainless.com/market-mayhem-china-cancels-tax-rebate-on 중국은 전세계 미가공 알루미늄의 60%를 생산하고 20%는 중국내에서 소비하고 40%를 수출합니다. 낙후된 제조업체들에게는 큰 타격이 있을 예정입니다. 일종의 감산정책이라고 보셔도 됩니다....

어제 밤 계엄령이 선언 되었습니다. 다음?? 정권은 매우 힘든 통화,경제 정책을 필수 밖에 없다고 생각이 들어 걱정이 듭니다. 외환 이번 사건으로 원화약세를 가속화 시킬거라는 의견에 반대를 내는 사람은 없을것 이라고 생각합니다. 이 경우 일정수준 이상의 원화약세를 용인할수 없기 때문에 한국은행은 기준금리를 내리는 행동을 하도록 유도하는 압력이 늘어날수 있다고 생각합니다. 하지만 이 경우 미국과 한국의 금리차가 더 확장이 되어 이도저도 못하는 외통수를 맞이하게 될 수 있다고 생각합니다. 확실한건 연금과 통화스왚을 늘리고 인위적인 개입을 늘려서라도 원달러를 일정수준 이상으로 못 올라가게 모든 수를 동원할 것 이라고 생각 합니다. 걱정은 차기 정권의 행동 입니다. 재정확장 정책을 필 경우 브라질처럼 될 수도 있습니다. 현재 브라질 헤알화는 ATH입니다. 대부분의 원인은 룰라 대통령의 왼쪽 스타일 정책으로 인한 재정확대를 외국인이 반대하면서 일어난 일 입니다. 한국도 환율이 전 기재부 총리가 말한대로 1400이 뉴노말이 될거 같은 상황에서 새로운 정권이 확장정책을 필 경우가 걱정 입니다. 과거와는 다르게 수출기업들은 외국에 공장을 설립하지 달러를 가지고 들어와서 한국에서 확장하지 않습니다. 채권 채권시장은 어떻게 될까요? 외국인들은 더 ...

최소 다음 중간선거 까지 트럼프 정권을 보면 지루할 일은 없을거 같습니다. 먼저 머스크 입니다. 머스크는 머리가 좋고 엘리트라고 생각 합니다. 하지만 즉흥적인 부분도 많다고 생각합니다. X 구입 과정을 보면 즉흥적인 움직임이 많았습니다. 이런 머스크가 여러곳에서 움직이고 있습니다. 머스크가 미국 정치인처럼 un주재 이란을 만나고 있습니다. 이런 움직임이 트럼프 대변인처럼 움직이는건지 아니면 본인의 권력에 취해 비즈니스처럼 국제외교에 발을 뻗는건지 구분이 잘 안됩니다. 정치에 관심있는 사람은 알겠지만 갑자기 영입된 외부인이 저렇게 나대면 극렬한 뭔가가 있어야 하는데 불만이 있다정도의 기사만 나오고 있습니다. 이런 반응은 트럼프가 공화당 장악을 아주 강하게 했다는 증거로 보고 있습니다. 또 다른 예시로 내각에 못들어간 폼페이오와 니키헤일리가 찍소리도 못하고 가만히 있음. 이러면 고민인게 무리라고 보였던 장관 임명인사 일부라도 가능한게 아닌가 하는 생각이 듭니다. 친러/친시리아 성향 국가정보국장 극우패널 국방장관 성매매 알선경력 법무장관 -> 극단적 우파, 검사판사 경력 전무, 음주운전,마약복용 경험 보우 백신음모론자 보건장관 싸이코패스 국가안보부 장관 ->애완동물 총살, 김정은과 만났다고 허위 회고록 씀 등등 다들 자극적인 성향과 경력,경험을 보유하고 있습니다. 공통점은 트럼프에 대한 충성심 하나 입니다. 트럼프는 본인이 하고자 했던 것들이 1.0시절 장관,비서실 등등에 막혀서 못한것들이 한이 된다고 한적이 있었죠. 진짜 한 맺히긴 한거 같습니다. 다시 머스크로 돌아와 봅시다. 테슬라의 이득과 트럼프의 이득은 같이 가기 힘들다고 ...