https://www.valley.town/financials/quote/241710:KDQ/summary
<< 코스메카코리아 >>
동사는 1999년 설립되어 기초화장품의 ODM 및 OEM 제조를 주된 영업활동으로 하며, 국내 최초 3중
기능성 BB크림을 개발한 유화 메이크업 강자임.
연구개발 인력이 전체의 약 40%를 차지하며, 국내외 다수의 화장품 브랜드 업체를 고객사로 확보하고 있음.
판매 국가별 트렌드와 규제를 고려한 글로벌 토탈 서비스 OGM을 제공하고, 독자적 자동화 생산 시스템으로 불량률 감소와 생산 효율화를 달성함.
시가총액 : 4,672억 (250425)
23년 실적 : 4,707억 /492억
1Q24(1,256억/137억), 2Q24(1,438억/181억),
3Q24(1,266억/152억), 4Q24(1,283억/133억)
24년 실적 : 5,243억/ 604억
1Q25(1,341억/150억 )
25년(E) : 5,898억/ 731억 (네이버)
<<잉글우드랩>>
동사는 2015년 설립된 미국 내 화장품 제조업체로, 2017년 잉글우드랩과 합병 후 잉글우드랩코리아를 자회사로 편입함.
기초화장품의 ODM 및 OEM 제조를 주력으로 하며, Moisturizer, Face cream 등 기초화장품과 SPF,
ACNE 등 기능성화장품, 색조화장품을 생산함.
FDA 등 감독기관의 정기적 검사를 수검하며 고품질 제품 생산을 위한 최신 설비와 고유 공정 보유.
시가총액 : 2,096억 (250425)
23년 실적 : 2,068억 /289억
1Q24(526억/66억), 2Q24(453억/42억),
3Q24(409억/41억), 4Q24(424억/37억)
24년 실적 : 1,822억/ 188억
1Q25(E)(550억/70억 )
25년(E) : 2,060억/ 240억 (네이버)
1. 사업
◆ 25년 1분기 까지는 24년 재고 조정 중 -> 한국법인 : 24년 4분기와 비슷하거나 슬로우
-> 고객사의 생산 이연, 미국, 중국법인은 24년 4분기와 비슷
◆ 25년 2분기 현재 가동률 증가 중 -> 앞으로 분기 마다 성장 할 것
-> 4월부터는 정상 생산 중 -> 2분기부터 오르며 3, 4분기 성장 할 것
◆ 잉글우드랩 지분 : ∙코스메카코리아 39%에서 11% 추가로 50%로 증가, 특관인 포함 : 55%
-> 미국사업에 대한 확장 의지, 책임 경영
-> 공개매수 (1만원)로 주가 방어
-> 밸류를 더 높게 보고 있음
-> 25년 3월부터 잉글우드랩 단기 순이익 50% 반영
∙일본 콜마 10%
* 투자포인트 : 영업이익률과 지배주주의 순이익
(실적발표후 쇼크 -> 2주 후 빠진 주가 회복 -> 6주후 지배주주 순익 체크)
◆ 잉글우드랩 : 25년은 23년의 실적을 회복 할 것으로 전망 -> 코스메카코리아도 좋아 질 것
◆ 관세 영향 : 한국, 중국, 미국 공장 마다 대응하고 있음->고객사들은 생산 이원화도 고려고 있음
-> 30개 이상의 원료∙부자재 필요 -> 중국 의존 물량이 많음
-> 현재 유예 중으로 ...
