매매 전
5가지 명언 상기하기
아무런 리스크도 지지 않는 것이 가장 큰 리스크다.
손실은 피할 수 없고 수익은 얻을 수 있다.
포기하는 트레이더는 있어도 실패하는 트레이더는 없다.
투자자는 스스로가 최악의 적이다.
공포에 욕심을 부리고 탐욕을 두려워하라.
지금까지 얻은 교훈 생각하기
비중을 축소하거나 늘릴 때, 허상(감정)에 집착하지 말라.
상황이 크게 바뀌지 않았다면 진실(이성적 판단과 근거 있는 계획)을 따라라.
아쉽게도 허상(공포와 탐욕, 근거 없는 예측)에서 벗어나지 못하고 있는 상태라면, 진실을 항시 탑재할 가능성이 높은 주인장님의 컬럼의 의견을 반영하여 허상과 진실의 중간으로라도 포지션을 조정한다.
현금 비중이 많다면 쫄 필요가 없다. 더 하락이 오면 진실된 근거 있는 매수로 대응하면 된다.
항상 주요 인물 '트럼프, 시진핑, 파월, 머스크, 베센트 등'에 대해 생각하며 머리속으로 다양한 소설을 써보고 생각해 두어야 한다. 그래야 이슈가 터졌을 때 당황하지 않고 대응할 수 있다. 평소 해당 인물들의 백그라운드 지식을 많이 쌓고 충분히 생각할 시간을 갖자.
매매 체크리스트 확인하기
매매계획과 S&P 500 시나리오 살펴보기
포트폴리오 조정
포트폴리오 조정 상세
버크셔 매도 : (복기)버크셔해서웨이 손절 그리고 골드
BWX 및 달러매도, 원화매수 : 아래 글 등을 통해 단기적, 구조적으로 달러약세와 원화강세는 합리적이라는 생각이 들고 아직도 역사적 레벨에서 원화가 매우 약세이므로 당분간은 환헷지한 원화 중심으로 매매를 이어나감이 맞지 싶다. 물론 어느 순간에 되돌림 현상은 있을 수 있겠지만 그것을 내가 캐치해낼 수 있는 실력은 아님을 인정하자.
그래도 혹시 열심히 공부하면 되돌림 근거를 사전에 찾을 수도 있으니 매순간의 지금에 집중하자.아래 레오성님 글 에서는 단기적인 수급현상으로,
최근 원화 강세 흐름을 설명하는 데 있어 가장 설득력 있는 해석 중 하나는, 대만 보험사들의 대규모 달러 자산에 대한 환헤지 수요가 시장에 영향을 미치고 있다는 분석입니다.
특히 주목할 점은, 한국 원화가 대만달러의 프록시(대리 통화)처럼 작동하고 있다는 사실입니다.
65. 이는 한국 외환시장의 유동성이 상대적으로 풍부하고, 거래 접근성이 높다는 점에서 대만 기관투자자들이 직접 대만달러를 헤지하기보다 원화를 활용해 포지션을 구축하고 있기 때문입니다.
66. 이러한 현상은 과거 우리나라 조선업계가 대규모 선박 수주를 잇따라 따냈던 시기와 유사한 흐름으로 해석할 수 있습니다.
67. 당시 국내 조선사들은 수년 뒤 달러 수입이 예정된 수주 계약에 대해 선제적으로 환리스크를 관리하기 위해 대규모의 달러 매도(원화 매수) 헤지 거래를 실행했습니다.
68. 이로 인해 단기적으로 원화 강세가 심화되는 현상이 나타났고, 시장은 실제 경기 펀더멘털보다 수급 요인에 훨씬 더 민감하게 반응한 바 있습니다.
지금의 외환시장 상황도 본질적으로는 크게 다르지 않습니다.
69. 대만 보험사들의 수백억 달러 규모 글로벌 자산 보유와 관련된 환헤지 수요가 원화 시장에 일시적으로 몰리면서, 경제 펀더멘털이나 금리 수준과는 다소 괴리가 있는 원화 강세 흐름을 만들어내고 있습니다.
70. 따라서 현재의 환율 흐름은 구조적인 경제 지표보다는, 대규모 기관 수급에 따른 일시적 포지션 조정에 의해 주도되고 있는 것으로 보이며, 과거 조선업 환헤지 사례처럼, 이러한 수급이 마무리되는 시점에서는 상당 부분 되돌림(reversal)이 나타날 가능성도 열려 있습니다.
71. 다만, 중장기적인 방향성을 결정하는 데 있어 미국 정부가 추구하는 전략적 의도는 '달러의 점진적 약세' 라는 점은 고려할 필요가 있습니다.
72. 이는 무역수지 개선, 제조업 리쇼어링 정책, 글로벌 금융시장 재편과도 깊은 관련이 있으며, 구조적 수준에서 달러 강세 기조를 서서히 반전시키려는 정책적 의도가 내재되어 있다고 판단됩니다.
티모씨님의 글 : 한국 CDS 프리미엄 최저 수준 근접에서는 CDS 프리미엄으로 해석하심
미국의 CDS 프리미엄이 고공행진을 하고 있으니 기본적으로 달러는 약세 국면... 여기에 아시아 국가들의 ...
