참고한 글들
이번 글은 아래 4편의 전쟁 분석과 1편의 시황 분석을 교차 검증하고, 투자 액션으로 연결해본 정리글입니다.
4편 종합: 전쟁은 어떻게 흘러가는가
4편의 글을 교차 분석하면, 관점은 제각각이지만 수렴하는 지점이 있습니다.
미국은 핵심 목표(핵 위협 제거, 군사력 과시)를 상당 부분 달성했습니다. 지상군 투입 가능성도 있을 수 있겠지만 그래도 상대적으로는 낮습니다. 협상은 가능하지만, 중재 채널 혼선, 협상 대상 불명확, 이스라엘·사우디의 이해상충 등 구조적 이유로 지연되고 있습니다.
각 글이 보여주는 시각은 조금씩 다릅니다. Lusit님은 실전 데이터 기반으로 미군의 압도적 전술 우위를 보여주셨고, 전상돈님은 시장과 경기에 미치는 충격을 풀어주셨습니다. 페이프님은 복수 시나리오의 분기점을 짚어주셨고, 호옹이님은 가장 큰 프레임을 제시해 주셨습니다 — "미국은 이미 승리했고, 안보 서비스에 가격표를 붙이는 중이다"라는 관점입니다.
이 네 가지 렌즈를 겹쳐서 시나리오별 개연성을 대략적으로 생각해보면 이렇습니다.
시나리오 B, 중기 수렴(3~6개월)입니다. 저강도 대치가 이어지다가 불완전한 합의에 도달하는 경로인데, 대략 60% 정도의 개연성이 있다고 생각합니다. 다음으로는
시나리오 C, 장기 교착(6개월 이상)으로, 양측 모두 급하지 않아 교착이 이어지며 주변국만 피해를 보는 경로입니다. 20% 정도로 봅니다.
단기 종결(1~2개월 내 빠른 휴전)인 시나리오 A 15%와, 테러·지상군 등 트리거로 확전되는 시나리오 D는 각각 5% 정도로 생각하고 있습니다.
S&P 500 지지선: 00님의 프레임
00님이 3월 28일 글에서 제시하신 S&P 500의 채널 구조를 정리하면 다음과 같습니다.
트럼프 랠리 채널(③)은 약 6,400 수준인데, 현재 하방 이탈 중입니다. 최악의 시나리오 지지선은 약 5,800으로, 레버리지 매수를 고려할 수 있는 라인이라고 하셨습니다. 10년 장기 채널(①)은 5,200~5,700 구간으로, 연말에서 27년 사이에 복귀할 수 있다고 보고 계십니다.
핵심 전제는 트럼프가 중간선거(11월) 전에 주식시장을 부양할 것이라는 점, 그리고 5월 케빈 워시 연준의장...
