◀ 시시한 시황 ▶
★ 국내 증시
◆ 코스피 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)
- FOMC 이후 금리 인하 기대감이 살짝 꺾이면서 상승 탄력이 둔화되는 것 같기도? 그러나 여전히 5일선조차 깨지 않는 강력한 모습을 보여줌.
◆ 삼성전자 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)
- 호실적과 젠슨황의 깐부 회동에 힘입어 주가는 고공 행진 중.
◆ 섹터 히트맵(코스피 / 1주)
- 쌍두마차는 호실적으로 시장 전반을 캐리했으며, APEC 정상회의를 중심으로 한 관련주들이 주목 받으며 상승한 한 주였음. 현대차는 25%의 관세가 15%로 조정된다는 소식에 급등. 그 외 AI 테마가 묻어있는 전력기기, 에너지 섹터 또한 불기둥을 뿜음.
◆ 섹터 히트맵(코스닥 / 1주)
- 여전히 작용하는 금리 인하 기대감과 한·미 정상회담에서 의약품 분야에 최혜국 대우를 받기로 합의하면서 바이오 섹터가 상승하였고, 젠슨황이 GTC 행사에서 "로봇과 AI가 결합된 산업이 수조 달러 규모의 성장 기회이며, NVIDIA는 이 분야에서 칩뿐 아니라 소프트웨어, 클라우드 서비스, 네트워킹 등 전방위적인 AI 인프라를 구축 중이라고 밝혔습니다. 향후 5년 내에 AI와 로봇이 주요 성장 동력이 될 것"이라는 발언으로 로봇 관련주들이 떡상.
◆ 동향
- 기관이 하드캐리하는 와중에, 외국인의 선물 매도량이 급증함. 조금 쎄하다.
- 지수가 4,000을 터치한 직후에도 이렇다할 조정이 없으니, 슬슬 인정하고 들어오는 사람도 많아지는 듯?
★ 미국 증시
◆ S&P 500 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)
- 기업 실적은 전체적으로 나쁘지 않았으나, 메타의 채권 발행이 불러온 AI 섹터에 대한 의구심과 금리 인하 기대감이 듬뿍 담긴 김칫국 그릇을 뺏어버리는 파월의 발언에 실망한 차익 실현 매물 때문에 쉬어가는 듯함.
◆ 미국 증시 - 섹터 히트맵(1주)
- 지난주와 다르게 빅테크와 그 여집합 간의 극명한 차이가 나타남. AI 기업들의 호실적과 합종연횡 속에서 엔비디아의 하드 캐리가 나왔으며, 막대한 CAPEX 투자가 불안한 재무 상태로 이어질 가능성이 높은 오라클과 메타가 시장에 찬물을 끼얹음.
◆ 미국 증시 - VIX 지수 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)
- 파월의 김칫국 그릇 빼앗기로 촉발될 조정을 준비하는 모습일까? 월요일이 궁금해진다.
◆ 미국 증시 - 공포탐욕지수
- 영차! 영차! 조심스러운 전진 중. 다시금 극도의 공포 구간에 진입할만한 트리거가 딱히 보이지 않음. 연말 산타랠리 기대감 때문이라도 일단 올라간다고 보는 것이 맞을듯?
★ 기타 국가 증시
◆ 일본(니케이)
- 금리 동결 발표 효과에 힘입어 증시와 다카이치호 내각은 순항 중이며, 코스피와 더불어 가장 강력한 모습.
◆ 중국(상해종합)
- 연일 사상 최고치를 경신한 후 쉬어가는 모습.
◆ 독일(DAX)
- 확실히 유럽 증시는 전 세계에서 가장 약한 모습을 계속 보여주고 있음. 조그마한 우려감에도 쉽게 꺾여버림.
★ 채권(금리)
◆ 10년물 금리
- 파월의 김칫국 그릇 뺏기 때문에 하락 추세가 끝날 가능성이 생겼음. 다음주에 4.1을 확실하게 돌파하는지가 관건
◆ 하이일드 채권 스프레드
- 다시 아주 편안한 수준으로 복귀함.
◆ CME FedWatch
- 2회 연속 인하를 너무 당연하게 생각하고 있으니, 파월 입장에서도 어차피 인하할거지만 기대감이라도 누그러뜨릴 필요가 있었을 것임. 고의인지 아닌지 여부를 떠나서 셧다운이 지속되기만 한다면 다음 FOMC가 가까워질수록 기대감은 다시 회복하지 않을까?
★ 기타 자산군(원자재, 암호화폐 등)
◆ 원자재
◎ 금 선물
- 내려와야 담지 않을까 싶다가도, 막상 내려오면 무서운 것이 사람 심리인 듯함. 이 정도의 조정으론 그간 오른 상승폭에 비하면 너무 적다는 느낌?
◎ 원유 선물
- 유가의 추세적 상승을 트럼프는 결코 좌시하지 않을 것임.
◎ 구리 선물
- 반도체 지수와 여전히 비슷한 흐름.
◆ 암호화폐
◎ 비트코인
- 유동성 환경이 좋을 것임을 누구나 다 아는데도 불구하고, 노잼의 정석이었던 코인이 3중 바닥을 찍고 드디어 올라갈 것인가?
★ 외환
◆ 달러
◎ 달러 인덱스
- 최근 금 시세의 조정으로 설명 가능한 듯? 상승 추세 지속 중.
◎ 달러/원
- 달러 인덱스가 상승했는데 환율은 떨어졌다? 미국 주식을 찬양하던 개미들이 코스피가 4,000을 넘어가자 드디어 냄새 맡고 국장으로 돌아오는 것 때문인가?
◎ 달러/엔
- 다카이치 총리 선출 후 엔화 가치의 하락 추세는 지속됨. 과연 미국이 이를 언제까지 용인할까?
◎ 달러/위안
- 달러 인덱스의 영향.
◎ 유로/달러
- 상동
★ 경제 지표(거래일 기준)
◆ 10.28.(화) : CB 소비자신뢰지수
◎ CB 소비자신뢰지수
- 94.6 ← 93.4(예측), 95.6(이전)
◆ 10.29.(수) : FOMC
◎ FOMC
- 4.0% ← 4.0%(예측), 4.25%(이전)
◆ 10.30.(목) : 일본 금리결정
◎ 일본 금리결정
- 0.5% ← 0.5%(예측), 0.5%(이전)
◆ 11. 3.(월) : 제조업 구매관리자지수
◆ 11. 4.(화) : ISM 제조업구매자지수, JOLTS 보고서
◆ 11. 5.(수) : ADP 비농업부문 고용 변화, SM 비제조업구매자지수
★ 뉴스(거래일 기준 : 당일 05시 ~ 익일 05시)
◆ 무역(관세)
◎ 10.27.(월)
* 이(Lee) 한국 대통령, 한미 무역 협상 여전히 미국 내 3,500억 달러 투자 문제로 교착 상태
* 리(Li) 중국 총리, EU의 코스타(Costa)와 회담…중국, EU와 양자 관계를 올바른 궤도에 유지할 의지 밝혀
* 한국 대통령 고문, APEC 기간 중 이(Lee) 대통령과 트럼프(Trump) 미국 대통령 간 관세 합의 도출 어렵다고 밝혀
* 브라질 대통령 Lula, 미국의 브라질에 대한 결정은 잘못됐다고 밝혔으나 어제 트럼프(Trump) 미국 대통령과의 회담에서 매우 좋은 인상을 받았다고 언급, 트럼프와 상호 존중한다고 덧붙이며 트럼프에게 서면 의제를 전달했다고 밝혀
- 제재를 계속하기 어렵다.
- 우리는 미국과 합의에 도달할 것이다.
- 트럼프(Trump)를 만나기 위해 워싱턴에 갈 의향이 있다.
- 트럼프(Trump)는 어제 회의에서 가장 열정적이었다.
- 며칠 내로 해결책에 도달할 것이라고 확신하며, 모든 일이 잘 풀릴 것이라고 확신하고 있다.
- 트럼프(Trump)가 그에게 합의를 이룰 것이라고 확약했다.
- 그 누구보다도 더 빠를 것이다.
* 코스타 유럽이사회 의장, 리(Li) 중국 총리와 핵심 원자재 수출 통제 확대에 대한 강한 우려 공유…리(Li) 총리에게 신속한 원활·신뢰·예측 가능한 공급망 복원 촉구
* 미국 재무장관 베센트(Bessent), "관세·무역·희토류 등 다양한 사안 논의하며 좋은 회의 진행" 밝혀
* 트럼프 미국 대통령, "캐나다가 오랫동안 우리를 속여왔지만 이제 더 이상 그렇게 하지 못할 것"
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 목요일 틱톡 최종 합의 서명 가능성 언급; 시(Xi) 중국 주석으로부터 잠정 승인 받았다고 밝혀
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 중국과의 합의 도출할 것이라고 밝혀
* 미국 상무장관 Lutnick, 일본의 5,500억 달러 투자 '전력, 파이프라인 등 국가 안보에 필수적이고 사실상 위험이 없는 분야에 집중'
◎ 10.28.(화)
* 중국과 아세안, 자유무역지대 3.0 업그레이드 의정서 서명
* 백악관, 미국과 일본이 경제정책 수단과 공동 투자로 핵심 광물 및 희토류의 다양하고 유동적이며 공정한 시장 개발 가속화 계획 밝혀
* 미국 대통령 Trump와 중국 주석 Xi, 펜타닐 단속 대가로 대중 관세 인하 논의 예정
◎ 10.29.(수)
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 지금까지 훌륭한 방문이었다며 중국에 대한 펜타닐 관련 관세 인하 기대, 중국과 농민 및 펜타닐 문제 논의할 것이라고 밝혀
* 트럼프 미국 대통령, 시(Xi) 중국 주석과 NVIDIA(NVDA) 블랙웰 칩 관련 논의할 수 있다고 밝혀
* 한국 대통령 Lee(Lee) 측, Lee(Lee) 대통령과 트럼프(Trump) 미국 대통령이 무역·투자·한반도 평화 논의 예정이라고 밝혀
* 중국 COFCO, 트럼프-시(Trump-Xi) 회담 앞두고 미국산 대두 18만 톤(3건) 구매
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 한미 무역협정 곧 최종 타결될 것이라고 밝혀
* 시(Xi) 중국 주석, 트럼프(Trump) 미국 대통령과 10월 30일 한국에서 회담 확정
중국 외교부, 트럼프(Trump) 대통령과 시(Xi) 주석 회담이 미중 관계의 안정적 발전에 새로운 동력을 불어넣을 것이라며, 미국과 긍정적 성과 위해 협력할 준비돼 있다고 밝혀
다카이치(Takaichi) 일본 총리, 트럼프(Trump) 미국 대통령에게 러시아산 LNG 수입 금지는 어렵다고 밝혀
트럼프(Trump) 미국 대통령, "수조 달러를 미국으로 되돌려오고 있다! 훌륭한 출장. 매우 똑똑하고 재능 있으며 훌륭한 지도자들과 협상 중. 내일은 중국의 시(Xi) 주석과 만남. 양국 모두에게 훌륭한 회의가 될 것!!! 대통령 DJT" 게시
트럼프(Trump) 미국 대통령, "한국과 무역 합의에 도달했다" 밝혀
중국 대표단, 금요일 EU 관계자들과 희토류 협상 예정
◎ 10.30.(목)
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, "한국이 미국이 부과한 관세 인하 대가로 3,500억 달러를 지불하기로 합의... 나는 그들에게 원자력 추진 잠수함 건조를 승인했다. 훌륭한 방문이었다." 게시
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, "중국 시(Xi) 주석과의 회담을 매우 기대하고 있다. 몇 시간 후에 진행될 예정! 대통령 DJT" 게시
* 트럼프 미국 대통령과 시(Xi) 중국 주석 악수, 트럼프 "다시 만나 반갑다, 오늘 매우 성공적인 회담과 무역 합의 서명 가능" 밝혀
* 시(Xi) 중국 주석, 트럼프(Trump) 미국 대통령에게 "만나서 반갑다, 항상 의견이 일치하지는 않지만 이는 정상이며 경제 간 마찰도 정상"이라며 "중국의 발전은 미국을 다시 위대하게 만들겠다는 비전과 함께 간다"고 밝혀
* 트럼프 미국 대통령, 시(Xi) 중국 주석과 오랜 기간 환상적인 관계 유지할 것이라고 회담에서 밝혀
* 트럼프 미국 대통령, 시(Xi)와의 회담이 매우 훌륭했고 많은 결정이 이뤄졌다고 밝혀, 매우 중요한 사안에 대한 결론도 곧 제시할 것이라고 덧붙여
- 시(Xi)가 펜타닐 확산을 막기 위해 매우 열심히 노력할 것에 합의했다.
- 모든 것이 논의되었다고는 할 수 없다.
- 중국의 대두 구매가 즉시 시작될 것임을 확인했으며, 중국산 펜타닐에 대한 관세를 10%로 인하하기로 합의했다.
- 우리는 반도체에 대해 논의했으며, 이들은 NVIDIA 등과 반도체 확보에 대해 협의할 예정이다.
- 우리는 Blackwell 칩에 대해 이야기하는 것이 아니다.
- 중국에 대한 관세가 57%에서 47%로 인하된다.
- 회의를 10점 만점에 12점으로 평가했다.
* 중국 상무부, 일부 관세 면제 조치 연장 합의 확인…중국, 일부 보복 조치 조정 예정. 미국, 24% 상호 관세 유예 1년 연장 발표
- 미국이 24% 상호 관세의 유예를 1년 연장한다.
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, "시(Xi) 중국 주석과 정말 훌륭한 회담 가졌다"며 "미국 에너지 구매 절차를 시작하기로 합의" 밝혀, 알래스카 관련 대규모 거래 가능성 언급
◎ 10.31.(금)
* USTR 그리어(Greer), 중국 무역 관행 조사 진행 중…미중, 펜타닐 관련 주요 진전 이룰 것
* 이(Lee) 한국 대통령, 글로벌 질서 변화의 중대한 변곡점에 있으며 세계 무역 불확실성이 심화되고 있다고 밝혀
* 중국 최고 무역 협상가, 국제 기준·경제 및 무역 규범에 대한 연구 진행 예정…녹색 기준 측면에서도 계속 준수할 것 밝혀
* 중국 주석 시(Xi), APEC 정상회의에서 다자간 무역 수호 촉구 및 회원국에 진정한 다자주의 실천 당부
* 미국 관리, 트럼프(Trump) 대통령이 다수의 고위 관료들과 함께 정상회의에 참석한 것은 미국의 APEC에 대한 의지를 보여주는 것이라며, 이번 주 APEC에서 미국의 참여가 매우 강력하고 견고했다고 밝혀
* 캐나다 PM Carney, 베를린 장벽 붕괴 이후 가장 심오한 변화 중 하나가 세계적으로 진행 중이라고 언급하며, 향후 10년간 캐나다의 대(對)미국 외 수출을 두 배로 늘릴 계획이라고 밝혀 (Carney)
* EU '현물' 중국 관세로 핵심 광물 확보 방안 논의
* 미국 에너지장관 Wright, 미국과 캐나다의 무역 협상 재개 목표 밝혀…유럽에 추가 석유·가스 공급 논의
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 중국 관련해 추가 10% 관세 철폐 희망하며 중국과의 회담은 놀라웠다고 밝혀; 중국과의 합의가 장기적일 것이라고 확신
* 미국 재무장관 베센트(Bessent), 중국이 희토류 문제로 총격을 가한 것은 중대한 실수라고 밝혀
◆ 지정학
◎ 10.27.(월)
* 러시아 방공 시스템, 모스크바 겨냥한 드론 공격 방어 중
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 김정은 북한 국무위원장이 원한다면 만나고 싶다 밝혀; 만남이 가능하다면 일정 연장 의사도 표명
* EU 회원국들, 우크라이나 지원을 위한 백업 플랜 일환으로 수십억 유로 규모의 공동 부채 발행 요청받을 수 있어
* 러시아 크렘린, 트럼프 미국 대통령 발언 관련해 러시아는 자국의 국익에 ...
