시시한 시황과 시나리오 : 11. 3.(월) ~ 11. 7.(금)




◀ 시시한 시황 ▶
★ 국내 증시
◆ 코스피 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)

- 월요일 급등을 되돌려버리는 음봉이 등장하더니, 4연속 음봉으로 마감.
◆ 삼성전자 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)

- 코스피보다 단기 고점 징후를 더 명확하게 보여줌. 장악형 장대 음봉이 나온 후로 21년초 고점까지 내려옴.
◆ 섹터 히트맵(코스피 / 1주)

- 그간 지수 상승을 견인한 대형주 위주로 많이 빠졌고, 하이닉스는 대기 매수세에 의해 상당한 선방.
◆ 섹터 히트맵(코스닥 / 1주)

- 코스피에 비해 체급이 약한것치고는 선방한 듯함. 바이오는 지난주에 이어서 연속 상승.
◆ 동향



- 지난주 외국인의 선물 대량 매도세가 영 찝찝했는데, 현물 매도로 수수께끼가 풀린 듯함.


- 그간 무호흡 상승을 지켜보며 FOMO에 시달리던 수많은 개인들이 지금을 마지막 탑승 기회로 여긴 것은 아닐까? 갖은 억까(?)에도 상승 추세는 지속 중.
★ 미국 증시
◆ S&P 500 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)

- APEC 정상회의 직전이 기대감으로 딱 올라가기 좋았고, 막상 뚜껑을 열고 난 직후부터 쭉 흘러내리며 50일선을터치함.
◆ 미국 증시 - 섹터 히트맵(1주)


- 이번 하락이 그렇게까지 심각한 것은 아니라고 생각하는 근거 중 하나. 그간 많이 올랐던 빅테크 위주로 조정이 나왔고 나머지 섹터는 선방했다는 점.
◆ 미국 증시 - VIX 지수 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)

- 서서히 예열한 후 불기둥을 뿜나 싶었지만, 셧다운 종료 기대감으로 많이 진정됨.
◆ 미국 증시 - 공포탐욕지수


- 극도의 공포는 뭐다? 매수 타이밍이다~ 예? 근데 추매할 현금이 없다구요?
★ 기타 국가 증시
◆ 일본(니케이)

- 일본도 별 수 없이 미국의 영향을 받아 하락했으나, 20일선을 지켜주는 괜찮은 모습.
◆ 중국(상해종합)

- 간만에 미국과 디커플링되는 청개구리의 면모를 보여줌. 트럼프의 관세 부과가 적법하지 않다는 법원 판결이 나올 가능성이 높아진다면 가장 웃는자는 누구?
◆ 독일(DAX)

- 박스권의 하단을 다시 만나러 가는 중. 확실히 유럽은 약함.
★ 채권(금리)
◆ 10년물 금리

- 파월의 김칫국 그릇 뺏기 발언으로 상승하다가, AI로 인한 고용 악화와 긴 셧다운으로 인한 경기침체 우려감이 맞물려 하락한 듯함.
◆ 하이일드 채권 스프레드

- 10월 10일 트럼프의 관세 갑지랄 때의 수준으로 복귀함.
◆ CME FedWatch


- 파월이 꺾어 놓았던 금리 인하 기대감을 최장 기간의 셧다운이 되살리는 듯함.
★ 기타 자산군(원자재, 암호화폐 등)
◆ 원자재
◎ 금 선물

- 조정이 여기서 끝나는가?
◎ 원유 선물

- 이것으로 대신 할 수 있을 듯함. '미 교통부(DoT), 셧다운 합의 불발 시 금요일부터 미국 주요 공항에서 의무적 항공편 감축 발표 예상; 40개 주요 혼잡 공항에서 운항 용량 10% 감축 발표 전망'
◎ 구리 선물

- 반도체 지수와 여전히 비슷한 흐름.
◆ 암호화폐
◎ 비트코인

- 최근 주식 시장의 향방을 가늠할 탄광 속의 카나리아 역할을 잘 해내고 있음.
★ 외환
◆ 달러
◎ 달러 인덱스

- 셧다운 장기화에 따른 경기 침체 우려 방지용 금리 인하와 주지사 민주당 후보 당선, 관세 판결 등으로 인한 트럼프 레임덕 등이 작용하지 않았을까?
◎ 달러/원

- 코스피가 외국인의 ATM 역할을 하게 되면서 급등하였음. 일각에서는 막대한 레버리지 사용으로 인한 마진콜에 대응하기 위한 매도라는 분석이 있음. 결국 지금은 코스피, 환율의 향방은 미국 증시와 마진콜의 수위에 달렸다는 얘기인가?
◎ 달러/엔

- 이해 불가.
◎ 달러/위안

- 달러 인덱스의 영향.
◎ 유로/달러

- 상동
★ 경제 지표(거래일 기준)
◆ 11. 4.(화) : ISM 제조업 구매자지수
◎ ISM 제조업 구매자지수
- 48.7 ← 49.4(예측), 49.1(이전)

◆ 11. 5.(수) : ADP 비농업부문 고용 변화, ISM 비제조업 구매자지수
◎ ADP 비농업부문 고용 변화
- 42K ← 32K(예측), -29K(이전)


◎ ISM 비제조업 구매자지수
- 52.4 ← 50.7(예측), 50.0(이전)

◆ 11.13.(목) : CPI, 신규·연속 실업수당청구건수
◆ 11.14.(금) : PPI
★ 뉴스(거래일 기준 : 당일 06시 ~ 익일 06시)
◆ 무역(관세)
◎ 11. 3.(월)
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 대법원 관세 소송 변론 불참 의사 밝혀… "해당 결정의 중요성을 흐리고 싶지 않아"
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, "다음 주 관세 관련 소송은 미국 역사상 가장 중요한 사건 중 하나. 대통령이 관세를 사용할 수 없다면, 전 세계 다른 모든 국가에 비해 큰 불리함에 처하게 될 것" 게시
* 중국 상무부(MOFCOM), 중국과 EU가 상호 수출 통제 우려에 대해 심도 있고 건설적인 논의 진행… 양측, 양국 경제 간 안정적이고 원활한 공급망 유지를 위한 대화 지속에 합의
◎ 11. 4.(화)
* 미국 재무장관 베센트(Bessent), 관세의 중요성 강조 위해 대법원 출석 예정
* 중국 상무부, Nexperia 관련 네덜란드 정부에 기업 사안 개입 중단 촉구…기업 권익 단호히 수호할 것 밝혀
* 백악관 보좌진, 법원이 트럼프 미국 대통령의 권한 남용 판결 시 관세 체제 재구성 방안 논의
* 미국 재무장관 Bessent, 대법원이 관세를 뒤집는 것은 이례적이라고 밝혀
* 미국 재무장관 베센트(Bessent), 최근 몇 분기 동안 정부 지출 감소했으며 앞으로도 억제할 것이라고 밝혀
* 미국 재무장관 베센트(Bessent), 중국과의 무역 관계에 대해 "관계가 좋은 상태"라며 트럼프(Trump)와 시(Xi)가 G20 회의에서 만날 가능성 언급
◎ 11. 5.(수)
* 중국 총리 Li, 일부 일방적·보호주의 조치가 세계 경제 질서에 심각한 영향 미쳤다고 밝혀
* 중국 재정부에 따르면, 중국은 24% 미국산 관세를 1년간 유예하고 10% 관세는 유지하며, 11월 10일부터 일부 미국 농산물에 대한 관세를 해제할 예정
* 중국, 국유 자금 지원 데이터센터에 외국산 AI 칩 사용 금지…NVIDIA(NVDA), AMD(AMD), Intel(INTC) 등 미국 칩 제조사 영향 전망; 금지 대상 칩에는 NVIDIA H20, B200, H200 포함
* 트럼프 미국 대통령, 시(Xi) 중국 주석을 좋은 친구라고 거듭 강조
* 캐나다 PM Carney, 미·캐나다 협상 재개되지 않았다고 밝혀
* 트럼프 대통령의 관세 부과 근거, 대법관들이 1977년 경제 비상사태법이 대통령에게 일방적 관세 부과 권한을 준다는 주장에 회의적 입장 보여 첫 한 시간 만에 위태로워져
◎ 11. 6.(목)
* 다카이치(Takaichi) 일본 총리, 미나미토리섬 주변 해역 희토류 채굴 개발에서 미일 협력 증진 위한 구체적 방안 검토할 것 밝혀
* 중국 상무부, 반도체 흐름 관련 "중국은 글로벌 반도체 산업의 안정성과 안전에 전념"…자격을 갖춘 중국 수출업체의 관련 수출 허가 신청 승인할 것
* USTR 그리어(Greer), 대법원(SCOTUS) 판결에 따라 일부 상황에서 원고가 관세 환급 받을 수 있다고 밝혀; 연말까지 대법원 판결 나올 수도
* Federal Register에 따르면 USTR, USMCA 논의 회의 12월 3~5일로 연기
* 미국, 정례 절차에 따라 중국 상호 관세 일시 중단 발표 및 중국산 펜타닐 관세 10%로 인하
* 트럼프 미국 대통령, 대법원 관세 소송 결과가 좋지 않을 경우 대책 필요…다른 조치도 가능하지만 상대적으로 느리다고 밝혀; 대법원 심리 중에는 새로운 관세 발표 없을 것이라고 언급
* 트럼프 미국 대통령, 인도와의 협상 순조롭게 진행 중…인도 방문 계획 중이라고 밝혀
◎ 11. 7.(금)
* 미국, NVIDIA(NVDA)의 축소형 AI 칩 중국 판매 차단 예정
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 미국-우즈베키스탄 간 놀라운 무역·경제 협정 발표에 대해 매우 기쁘다고 게시
* 네덜란드, 반도체 공급 재개 시 넥스페리아(Nexperia) 통제 포기할 준비
* 중국 상무부, 희토류 관련 추가 수출 통제 조치 중단
◆ 지정학
◎ 11. 3.(월)
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 나이지리아에 미군 지상군 파병 또는 공습 가능성 언급
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 우크라이나에 토마호크 미사일 제공은 실제로 고려하지 않고 있다고 밝혀
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 관세로 전쟁의 60%를 종식시켰으며 러시아-우크라이나 전쟁도 관세로 끝낼 수 있다고 밝혀
* 트럼프 미국 대통령, 베네수엘라 대통령 마두로의 임기가 얼마 남지 않았다고 언급
* NBC, 현·전직 관리 인용해 트럼프 미국 대통령 행정부, 멕시코 내 카르텔 겨냥한 새로운 임무 계획 중…미군 지상 투입 포함하나 즉각적 파병은 아님
* 이스라엘 IDF, "정전 위반" 게시… "옐로우 라인" 넘은 뒤 IDF 병력 즉각적 위협에 노출됐다고 밝혀; "IDF 병력은 정전 합의에 따라 배치돼 있으며, 즉각적 위협 제거를 위해 계속 작전 수행"
◎ 11. 4.(화)
* 러시아 바시키르 공화국 석유화학 공장 폭발로 작업장 일부 붕괴
* 이란 정부 대변인, "핵폭탄 개발로는 결코 나아가지 않을 것"
* 이스라엘 IDF, 하마스가 다시 휴전 합의 위반했다고 게시; "우리는 휴전 합의에 따라 배치된 상태를 유지하며, 즉각적 위협 제거를 위해 계속 작전할 것"
* 트럼프 행정부가 마두로 대통령을 보호하는 군부대 직접 공격과 석유 시설 장악 등 베네수엘라 군사 행동 다양한 옵션 마련했다고 보도
* 북한, 러시아 지원 받아 추가 정찰위성 발사 준비 정황 포착
◎ 11. 5.(수)
* 벨기에 국방장관, 국내 공항 상공 드론 감시 후 "국가안보위원회가 나토 헌장 4조 발동 논의할 것"
* 푸틴 러시아 대통령, 트럼프 미국 대통령의 핵무기 관련 발언에 대해 "심각한 사안"이라고 언급
◎ 11. 6.(목)
* 이스라엘 국방장관 Yisrael Katz, "이집트 접경 드론 밀수 작전에 전면전 선포"; 이란 인터내셔널 인용, "이집트 접경 지역을 군사 폐쇄구역으로 지정 명령"
* 트럼프 행정부, 현재 베네수엘라 공격 계획 없어…법적 근거도 없는 것으로 알려져
◎ 11. 7.(금)
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, 가자지구 국제 안정화군 파병 시점 질문에 '매우 곧'이라고 밝혀
* 일본 정부, 북한이 탄도미사일로 추정되는 발사체 발사했다고 밝혀
* 한국 군, 북한 탄도미사일 발사 발표
* 일본 해상보안청, 북한이 발사한 것으로 추정되는 탄도미사일 낙하 완료 발표
* 트럼프 미국 대통령, 헝가리 총리 오르반과 푸틴 러시아 대통령과의 회담 ...

ㅋㅋ 트럼프의 관세 갑지랄... 표현이 참 재밌었습니다. 잘 정리해주셔서 도움이 많이 되었습니다.

감사합니다 ㅎㅎ




