최근 메모리 Spot price가 떨어지고 있다. Spot 시장의 수요자는 보통 PC, 모바일 등을 제조하는 업체들이다. 전체 메모리 시장에서 10%를 차지하고 있어, 이것만으로 메모리 시장을 대표한다고 보긴 어렵다.
그럼에도 불구하고, 좋은 시그널은 아니다. 10%를 차지하고 있는 것은 맞지만, 지금까지 IDM 업체들 주가를 견인한 건 Spot price의 급등이었다. 보통은 현물시장이 가장 마지막 시장이다. 수요자가 찾고 찾아도 메모리가 부족하면 현물시장으로 간다. 메모리의 명동시장인 셈이다.
현물시장에서까지 가격이 급등한다는 뜻은 그만큼 메모리가 부족하다는 뜻이 된다. 결국엔 이 논리로 IDM 업체들 주가가 상승한만큼, 지금의 Spot price 하락은 해당 수요가 주춤하다는 것을 의미한다. 결론적으로 의심이 확대되는, 변동성이 확대될 수밖에 없다.
I. AI 추론 시대에는 메모리가 필요하다
그래도 AI가 쓸만해지려면 메모리가 다수 필요하다. KV Cache가 구조적으로 증가하기 때문인데, 쉽게 말해서 중간 저장 데이터들이 기하급수적으로 증가한다. 단순 챗봇과 다르게, AI Agent, 그리고 Agentic AI로의 시대, 궁극적으로 AGI가 되려면 사람의 업무를 대신해야된다.
단적으로 얘기해서 내가 부하직원한테 내일까지 자료를 만들어달라고 했는데, 지시사항을 까먹어버려 이상하게 해오면 아무런 쓸모가 ...
