보유/관심종목 손익비 체크(KNSL, TMDX, RDDT, LLY)

딥리서치가 아니라 재무표와 밸리 예상 전망치를 활용한 스크리닝입니다 밸류를 얼마나 주느냐는 시장 마음인지라 제가 부여한 P/E 가정이 틀리면 완전히 무용지물임을 참고하세요 NVO, ANET, FTNT은 지난 글에서 진행 MEDP 3Y 연평균 매출성장률 18%, 순이익률 15% -> 19%대까지 올라온 회사 자사주매입 지난 3년 연평균 -2.7% BASE 28년까지 매출성장률 12%(밸리 전망치), 순이익률 15% 자사주매입으로 인한 EPS 분모 연평균 -2% = 28년 -8% 적용 28년 주당순이익 17.3 *p/e 30 = 대략 주당 520달러 = 현 주가 446달러 기준 28년까지 4년 간 CAGR 3.92% 확률 80% BULL 매출성장률 15% + 순이익률 20% 자사주매입으로 EPS 분모 연평균 -2.5% = -10% 적용 28년 주당순이익 26.8 *p/e 30 = 804달러 = 현 주가 446달러 기준 28년까지 4년 간 CAGR 15.82% 확률 20% 수익값 6.3 -> CAGR 절대값 10% 기준 탈락이라 신규 편입은 함부로 하지 않았겠지만 이미 저가에 보유 중인 주식이고, 지표가 점차 상향되고 있는 초기 성장 퀄리티 주식이므로 매도 생각 없음 BASE 시나리오에서 순이익률만 20% 달성해도(현 순익률에서 +1%) CAGR 15.22%가 됨 BEAR 금리 및 정책 리스크 중소형제약사 줄도산? 경영상 문제로 자사주매입 중단 등으로 밸류에이션 하향 매출성장률 10%, 순이익률 15% 28년 주당순이익 15.7 *p/e 20 = 315 = 현 주가 446달러 기준 28년까지 4년 간 CAGR -7.62% 실제로는 자사주매입이 있을 것이므로 하방은 이보다 제한될 것(연 -2% 수준 + P/E 20 = 주가 343.5) 매출성장률은 들쑥날쑥할 수 있지만 순이익이 급변하는 비즈니스는 아님 수익 대 손실 확률 7:3로 계산 수익 6.3*0.7 / 손실 7.62*0.3 = 1.9 거의 2/3 이상의 확률로 연평균 6.3% 이상의 이익이라는 의미? -> 손익비 1 기준 통과 (5%) -> 손익비 1.5 이상이므로 가점 (+5%) 수용할 수 있는 비중은 포트폴리오의 10% 보유 중 수익을 많이 낸 종목이므로, BASE 가정 기준 수익 CAGR 절대값이 10% 이상이 될 만큼 주가 하락 시(355달러) +5% 가점도 부여 가능 한 분기 전 내가 일부 익절한 ...

RDDT 레딧의 사용자층도 독보적이고, 스레드 형식의 구조상 중간에 광고를 여럿 노출시키기 쉬운 편인데 ValC에 따라 이게 이제 개화된다고 하면 확실히 작은 메타가 될 잠재성이 있음 현금흐름 추이나 부채가 없는 점도 호감 가만히 유지되던 유통주식수가 최근 분기 직원보상용으로 갑자기 늘어난 점(관련 비용도 함께)은 거슬림 올해 성장률 60%, 2-5년 성장률 30% 가정 Sales to Cap 비율은 음수인 현재 상태 고려해 짜게 줌(지금 보니 너무 짜다 싶다) TTM 적자에 베타도 높아서 빡세게 계산된 할인율 11.6%을 수용했고 그에 비해 영구 ROIC는 15% 수준 5년 뒤 영업이익률 30% 가정하면 적정가치 123불 20%면 60불 수준으로 떨어짐 단 부채 없는 기업에 할인률을 이만큼 줄 필요까지 있을까도 생각함 Sales to Cap도 그렇고 이제 막 흑전하는 상황이라 여러모로 인풋값 넣기 어려운 종목.. 인터넷 회사라 조금 지나면 영업이익률 몇십 % ROIC 몇십 % 갑자기 뽑힐 수도 있음 그러면 200불 300불 진짜로 가는 거임. 물릴 각오로 조금씩 모으는 꿈의 종목으로 분류. 포트폴리오 안배가 허락한다면 현 수준에 발은 담가둬도 괜찮겠다고 생각하지만 최근 미국장이 많이 오르기도 했고 당장 턴어라운드 기술주보다 레버리지 회수에 집중하는 게 맞는 단계다 싶어 현재로선 보류 8136 (산리오) 헬로키티, 시나모롤, 쿠로미, 포차코 등 팬시 캐릭터의...

https://blog.valley.town/@child/post/679b6bd2ed2f092ee6e57039 위 뉴런님 글을 보고 관심 건설업체이며 주로 데이터센터 수주로 최근 급성장 재무의 절대값도 괜찮은 편이지만 그 추세 자체가 계속해서 개선되고 있는 상황 +최근 딥시크로 급락 찬스 TTM Sales to Cap 비율이 5.2가 찍히는 흥미로운 기업 섹터가 섹터인지라 매출성장세를 너무 낙관하지 말고 향후 매출성장률 8% 정도를 가정하고, 영업이익률은 우선 최신 TTM 값 12% 지정(계속 상승세임, 분기 기준 14%까지도 찍힘) Sales to Cap은 5년까지 4, 그 뒤 1.5 Cost of Capital은 시트에 내재된 계산기로 계산 차입금 비율이 그렇게 높은 편이 아니라서 할인율 8.5%도 불합리하진 않지만, 더 보수적 값으로도 계산하겠음 TTM ROIC가 40%대라서 ...

2-5년 연평균 매출 성장률 30%, 영업이익률 40% 수준을 가정 Sales to cap은 5년 간 2, 그 후 1 (TTM 기준 2, 변화량 기준 5.7 ㄷㄷ) = 대략 현재가 수준 (sales to cap 조절에 따라 115~125 사이) 자기 전에 마지막으로 돌려본 엔비디아인데 의외로 이 녀석이 단일 반도체 주식으로는 제일 걸어볼 만했던 밸류이다. 최근 성장률로 인한 왜곡이 있을지 몰라 영구 ROIC는 아예 배제한 결과. 향후 성장률 30% + 영업이익률 40% 수준이 가능하다고 생각되면 지금부터 사모아도 좋다. 혹은 35% + 35% = $130. 물론 이만큼 오른 상황에서 30%대 성장률이 계속 더 나와야 되는 거라 현실성 있는 건지 갸우뚱하긴 하다. 시총이 빅테크 덩치가 됐는데 최근 빅테크 중에 평균 성장률 30%대 나오는 친구들은 없다. 그리고 AI가 촉발한 쇼티지 전에는 많아야 영업이익률 35% 수준이었다. DCF가 이 정도라면 조만간 반등 안 하겠나 싶은데.. 오늘은 우선 안 건드리고 잘 생각 성장률 20% 영업이익률 35%에 영구 ROIC 40% 적용시키면 110불 정도 나온다. 이 정도가 현실적일듯 혹시나 100불 아래로 주면 고려해보도록 하자

해운 탱커 회사(VLCC 탑티어) 전에 매매했던 회사가 최근 큰 폭으로 하락해 다시 관심 당시 대규모 투자로 인한 감가상각 및 어정쩡한 유가 수요 영향으로 실적이 빠지리라 예상하고 큰 소득없이 정리했으나, 금요일 종가 $16.18는 역사적으로 최저 수준 밸류 23년 기준 내가 조사했던 기록 -VLCC 21척 -수에즈막스 27척 -아프라막스/LR2 18척: 범용성 있는 중형급 라인도 꽤. •소유선박들 수명관리 매우 만족스러움. 놀랍게도 15년 이상 된 선박이 한 대도 없음 그 후 작년 말에 2위 회사였던 유로나브에서 VLCC를 추가로 대량 매수했고(+24척), 이로써 대형 탱커 회사로서는 명실공히 1위로 군림 노르웨이 선박왕이라고 불리는 업력 최강자 존 프레드릭센(한때 시드릴도 갖고 있었음)이 아직까지 소유하고 있으면서, 오히려 크게 베팅한 섹터 불확실한 매크로를 떠나 구조적으로 돈을 벌 수밖에 없는 기회라고 판단한 게 아닐까? 탱커 회사는 유가에 물론 영향을 받지만 거기에 커플링되는 것이 아님 실제 영향받는 것은 물동량에 기반한 운임인데 유가가 너무 높아도, 낮아도 해운 운임은 수요파괴로...