워렌 버핏이 위험에 대해 생각하는 방식



버핏의 투자 과정의 첫 번째 단계

버핏의 가장 매력적인 점 중 하나는 수많은 투자 아이디어를 빠르고 효율적으로 필터링하는 능력입니다. 이 동영상에서 슈뢰더는 버핏이 잠재적 투자에 대한 작업을 수행하기 전에 즉시 묻는 핵심 질문에 대해 설명합니다. 질문은 기본적으로 다음과 같습니다: 이 투자가 재앙적 위험으로 인해 실패할 확률은 얼마나 될까요? 다시 말해, 잘못될 수 있는 주요 요인은 무엇일까요?

슈뢰더는 이 질문이 버핏의 투자 과정의 첫 단계였다고 설명합니다. 버핏은 치명적인 위험(cat risk)의 가능성이 조금이라도 있다면 자본을 위험에 빠뜨리는 데 관심이 없었습니다. 그는 사업이 실패할 수 있는 중대한 이유가 있다고 인식되면 잠재적인 상승 가능성에 대해 신경 쓰지 않았습니다. 이는 대부분의 투자자들이 생각하는 방식과는 매우 다릅니다. 일부 투자자들은 상당한 위험이 있지만 더 큰 상승 가능성이 있는 주식에 투자하기도 합니다. 버핏은 그렇지 않았습니다. 그는 단순히 확률이 높고 위험이 낮은 상황에 투자하기를 원했습니다. 이는 그의 과정을 단순화했습니다.

그는 위험을 감수하지 않으려 ...