(P) 보유 종목에 대한 짧은 이야기 (26.05)_1편 (RKLB, NVO)

오늘은 제 포트폴리오 안에서 메인으로 보유 중인 네 개 종목에 대해 짧은 이야기를 업데이트합니다.
(글이 너무 길어질 것 같아서 네 종목을 1,2편으로 나눠서 작성합니다)

• 보유 종목에 대한 짧은 이야기(26.01)

이 글 이후 약 4개월 만의 업데이트네요. 바쁘게 살다 보니 기업들의 1분기 성적표가 어느새 업데이트된 것 같아서, 제가 보유한 기업들도 한번 살펴봐야겠다는 생각이 듭니다.

• 참고 사항 1) 제가 주기적으로 글을 적는 4개 기업은 제 전체 포트폴리오의 총 60% 정도를 차지합니다. 나머지 40%는 채권 등의 안전형 투자, 그리고 반대로 소형 기업들로 구성된 하이 리스크 투자가 결합되어 있습니다.

• 참고 사항 2) 1, 2편에 걸쳐서 소개할 4개 종목은 5월 13일 기준으로 종합 수익률 약 40% 를 기록하고 있습니다. (2026 YTD)

• 참고 사항 3) 멀티플이나 DCF 등 숫자를 이용한 분석이나 재무제표 파악은 글의 의도와 맞지 않아 생략합니다.

RocketLab (RKLB) -> 시드 비중 4위, 보유 기간 35개월

(RKLB 차트. 주요 포지션 진입 지점을 녹색 화살표로 표시)

주요 포지션 설명

• 제 시드 중 네 번째로 많은 금액을 투자 중인 RKLB입니다. 제 주요 포지션은 다음과 같습니다. (현재 주당 약 124달러에서 주가 형성 중)

  • 주당 $5 (보유기간 35개월)

  • 주당 $15 (보유기간 13개월)

  • 주당 $41 (보유기간 5개월)

  • 주당 $66 (보유기간 2개월)

  • 주당 $58 (보유기간 1개월)

생각 자유롭게 적어보기

• 26년 1분기 실적 발표 후 주가가 폭등해서 지금은 시총이 60Bn이 넘습니다. 덕분에 제가 보유한 포지션들은 꽤 폭력적인 수익률을 기록하고 있습니다. (포지션 별로 100% ~ 2,400% 수익률 분포 중)

• 몇 년간 수도 없이 얘기했듯, 저는 RKLB가 그냥 실력 자체가 훌륭하다고 생각합니다. 어떤 면에서는 SpaceX 보다도 실력이 뛰어나다고 생각하는데, 이런 면을 시장이 서서히 알아주는 것 같아 기분이 좋습니다.

• 한편, 많은 투자자들이 RKLB를 여전히 로켓 발사기업, 혹은 우주 부품을 제작하는 기업으로 분류하는 모습을 보며, 아직도 저의 RKLB 투자에 엣지가 더 남아있다고 생각합니다. (이 부분은 따로 글을 작성할 예정이라, 여기서 자세히 풀지는 않겠습니다).

• 그러나 이 모든 낙관적인 의견에도 불구하고, 저는 최근의 주가 폭등은 바람직하지 않다고 생각합니다.

• 지난 글에서도 썼듯, RKLB는 폭락할 이벤트가 아주 많이 남아 있습니다. SpaceX의 IPO나 뉴트론 로켓에 관한 이벤트로 인한 변동성을 견뎌내기엔, 지금 RKLB 주식을 보유하고 있는 투자자들의 인내심은 상당히 얇을 것입니다. 저는 이 부분이 별로 마음에 들지 않으며, 이번 폭등으로 RKLB 주식을 보유한 투자자들은 더 도박적인 마인드를 가지리라 생각합니다.

• 어쨌든, 저는 RKLB 투자에 대한 시계열이 상당히 길기 때문에 앞으로의 변동성을 보며 매매 결정을 할 의지가 없습니다. ...