삼성전기 실리콘 캐패시터 공급계약 이후 보고서들

 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 삼성생명 - 신한투자증권 2026.05.15 -> 삼성생명이 보유한 삼성전자 보유지분에 할인율을 50% 적용하고 본업 가치를 더하면 100조를 목표가로 한다는 내용. 50% 할인율은 2021년~2025년 평균인 54%를 기준으로 하고, 5월14일 33만원 기준 약 36% 수준. 언급된 리스크는 아래로 키맞추기하는것. -> YTD 기준으로 삼성전자(파란선)과 삼성생명이 거의 동일하게 움직이고 있어서 해당 아이디어로의 투자가 이미 이루어지고 있는 상황으로 해석하는것이 맞을듯. SK하이닉스랑 - SK스퀘어 정도의 관계 -> 최근 연기금 수급이 보임. 삼성전자 지분 반영비율이 평시 (54%)대비 36% 수준이라는 점이 싸다고 생각했을수도? 삼성화재 - 신한투자증권 2026.05.15 -> 삼성화재도 동일한 아이디어인데 전체 ...

 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용  조선엔진은 어떻게 데이터센터에 쓰일까? - 콤디티님 블로그 2026.04.26 (출처: https://blog.naver.com/audistar/224266046197) -> 4월 중순 바르질라(핀란드 선박 업체)가 데이터센터 향 엔진 수주를 했다는 소식과, HD현대중공업이 비슷하게 데이터센터 향 계약을 했다는 소식으로 조선, 엔진 섹터가 움직였고 HD현대중공업은 신고가를 갱신했다. -> 적당한 크기, 중 고속인 4행정 엔진이 데이터센터에는 적합하다는 내용. 가변적인 상황에서 더 적합 -> HD현대중공업 17일 부근부터 ~ 4월 말까지 기관 수급이 많이 ...

-> CoWoS(Chip on Wafer on Substrate): TSMC가 개발한 2.5D 패키징 기술로, 여러 개의 반도체 칩을 하나의 패키지 안에 배치하여 성능을 극대화하는 공정 N3 이하의 선단 공정과 더불어 CoWoS 등 첨단 패키징에 대한 수요가 급증하고 있으나, 투입되는 비용(CapEx) 대비 공급 증가율이 이를 따라가지 못해 병목 현상이 지속 -> 반도체 산업에서 IP는 특정 기능을 수행하도록 미리 설계된 '회로 설계 도면'을 의미한다. LPDDR (Low Power Double Data Rate): 스마트폰, 태블릿, 노트북 등 모바일 기기와 저전력 연산이 필요한 AI 기기에 특화된 '저전력 메모리 규격'이다. 특징: 일반적인 PC용 DDR 메모리보다 전력 소모를 획기적으로 줄이면서도 빠른 데이터 전송 속도를 유지한다. 중요성: AI 연산량이 늘어남에 따라 전력 효율이 핵심 경쟁력이 되면서, 모바일 기기뿐만 아니라 서버와 차량용 반도체 분야에서도 수요가 급증하고 있다. -> 시스템 반도체 밸류체인 한눈에 파악하기 좋다. -> 근데 CapEx는 늘리는데 왜 WPM은 줄어들지?? WPM이 줄어들기 때문에 CapEx 늘리는게 필연적일수 밖에 없다고 해석해야하는 건가? gemini 의 답 -> 결론에 앞서 서술되었던 내용들 (내용들이 너무 구체적이고 어려워서 읽으면서 흐름만 잡았다 ㅠㅠㅠ) TSMC 선단공정 웨이퍼와 CoWoS 첨단 패키징에 있어서 병목이 ...

삼성전자 밸류에이션 할인 종식을 고함 - 미래에셋증권 2026.05.07 (출처: 미래에셋증권 2026.05.07) -> PBR 밴드 기준으로 과거와 비교하면 역사적 상단 구간과 유사하지만, PER 밴드로 보면 아직 한참 싼 단계 밸류에이션 방법을 PBR -> PER로 넘어가는 논리를 인정할지 말지에 의해서 싸다 비싸다의 의견이 극명하게 갈리는 구간. -> 외국인 투자가 가능해져서 밸류에이션 할인 요인을 제거 했다고 되어있음. HBM은 여전히 유리한 상황에 엔비디아와 테슬라향 파운드리 수주 + 추가적인 수주가 기대되는 상황 (출처: ...

ECM에 대해서 오늘 메르님이 언급. 지속적인 논란을 투자의 관점에서 어떻게 생각해야할지 개인적으로 생각해보고자 과거 플로우를 팔로업 해봐야겠다. 스킨부스터 미용 시장의 돌연변이, ECM의 정체는? (출처: https://blog.naver.com/ranto28/224259581475) -> ECM에 대해서 메르님이 언급. 인체유래 스킨부스터라는 것이 듣는 사람으로 하여금 심리적 거부감을 불러일으키는 것 같다. 나도 처음 들었을때, 기증받은 사체로부터 조직을 얻어서 스킨부스터를 만든다고??? 이 사실을 시술 받는 사람들이 알고 있을까? 라는 생각이 먼저들었고 두번째로 수요가 늘어난다고 공급을 늘리는게 구조적으로 불가능한것이 아닌가?라는 생각이 들었다. 댓글들도 비슷한 반응. 그 중에 반박하는 의견을 댓글로 써주신 분이 있다. -> 이미 ECM제품은 인체 조직으로 의료기기와 별개로 허가를 받기위한 평가를 받는다. 오직 미국에서 수입되고 미용적 사용을 동의 기증자의 조직만이 사용된다. 이미 30년 동안 사용되던 제품이다. 라는 내용 규제나 금지 관련해서는 중립기어를 놓고 봐야할 것 같다. 다만 계속 이슈가 부각될 경우 사용가능 여부와는 별개로 피부미용 고객 입장에서 인식이 안좋아 질수도 있겠다는 생각. 4월 16일 기사에서도 식약처와 보건복지부의 ECM관련 제도 보완이 ...