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삼성전기 실리콘 캐패시터 공급계약 이후 보고서들

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삼성전기 실리콘 캐패시터 공급계약 이후 보고서들

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2026.05.25조회수 127회

삼성전기 - 메리츠 2026.05.20 (제목: 대체불가)

-> 기판 경쟁사 이비덴의 27년 멀티플 51.5배 사용. 꽤 공격적인 밸류에이션.

실리콘 캐패시터가 ASP도 높고, 팹리스 구조라 향후 추가 공급 계약이 될수록 고마진이 된다는 논리로 더 긍정적으로 보인다는점. 인정.

기존 MLCC 역시 P가 좋아지는 구간.

기존 매출처의 P도 좋아지고, 신규 매출처는 향후 시장 확대가 기대되는 동시에 기존 매출처보다 ASP가 더 좋음.

고밸류를 줄 수 밖에 없는 부분인것 같다.

삼성전기 - DB증권 2026.05.21 (제목: 실리콘 커패시터 공급계약 코멘트: 커패시터는 더 가까이, 주가는 더 높이)

-> 실리콘 캐피시터가 기존 MLCC와의 차이는 박막화.

범용 MLCC 대비 ASP가 10배?

삼성전기 -...

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기회는 항상있어, 되려 차고 넘치니 조급할 필요 없어. 남들이 쥐고 놓고 싶지 않는 대상을 찾자. 맛있는 김치도, 달달한 수익도 시간이 준다. 송곳을 점점 더 날카롭게, 하지만 내가 찔리지 않도록. 1000개의 유니버스 종목을 만들고 그 안에서 자유로워 지기

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