2026년 4월 2주차 계획

차트 및 시황 복기 3대 지수 모두 지난주 저점을 갱신하며 5주 연속 하락했습니다. 기존의 박스를 모두 깼음은 물론, 50이평선을 모두 하방 돌파했습니다. 상당히 좋지 않은 모습입니다. 러셀 2k은 저가 매수가 들어오며 지지선 반등했으나, 반등폭이 축소되며 보합 마감했습니다. 반도체 섹터는 지난주의 반등을 모두 반납하고 하락하여 20주선까지 하락했습니다. 이전의 양봉을 완전히 감싸버린 형태의 음봉이 발생했습니다. 계속 이어지는 미-이란 전쟁의 여파로 원자재, 에너지 섹터가 상승했고, 방어주와 유틸리티 섹터가 반등했습니다. 이에 반해 TMT 섹터는 큰 하락이 발생했습니다. VIX는 31까지 상승하여, 변동성 확대를 보였습니다. 추가적인 상승이 가능한 모습입니다. VIX1D는 3주전의 고점을 돌파하며 마감했습니다. 주말간 전쟁 확대 국면 가능성을 반영하는 것 같습니다. 매크로적으로는 지난주에 이어 미국-이란 전쟁이 심화되며 확전 양상을 보였고(지난주 코멘트의 반복입니다), 트럼프는 타코를 시도했으나 이란 측에서 바로 이를 반박하며 효과를 지워버렸습니다. 이로 인해 트럼프의 발언에 대한 의구심이 점점 늘어나며, 타코 효과가 단기 변동성 제공 정도로 축소되기 시작했습니다. 여기에 주변 아랍국가들의 전쟁 참여, 이란의 계속되는 강경 노선으로 미국의 선택지도 줄어드는 상황입니다. 이와중에 인플레 소프트 지표들은 mixed 경향을 보였고, 연준 위원들은 전쟁으로 인한 인플레 상승을 경계하는 발언을 함으로써, 금리 인하 기대감을 더욱더 축소시겼습니다. 기술주에서는 구글발 악재가 튀어나왔는데, 이미 나온지 1년이 지난 manuscript(peer-review가 되지 않은 준비 단계의 논문 초안)인 터보 퀀트가 주목되며 AI, 메모리 섹터에 큰 하락을 가져왔습니다. 터보 퀀트가 25년 4월 28일에 투고된 manuscript임을 감안하면, 이번 반도체 하락은 투심 악화로 인한 것이고 그저 차익 실현의...

이런 무빙도 가능하지 않을까 생각합니다. 전쟁 이슈는 변수가 많아졌고, 금리 인하는 점점 더 멀어지고 있고, (아마도 생길 것 같은...) 원유발 쇼티지는 아직 증시에 크게 반영되지 않은 상태. 결국 어제 이벤트는 트럼프의 도망치고 싶은 마음(with 중간선거) + 자기 가족들 돈 먹여주기 이벤트였다는 결론이 나오죠. 이란은 미국의 약점을 알아냈고(중국처럼..) 이스라엘도 미국이 변심할까봐 미국을 더 사지로 내몰려는 형국. 제대로 된 조정과 증시의 반등은 언제 나올지 궁금합니다.

차트 및 시황 복기 3대 지수 모두 지난주에 이어 장중 저점을 더 낮추며, 종가 기준으로 3대 지수 모두 하락했습니다. 금요일 옵션 만기 후에 일부 매수세로 되돌림이 있었으나, 주봉으로 큰 음봉을 막을 수는 없었습니다. 러셀 2k 역시 종가 기준으로 하락하여 2025년 고점에 형성되어 있는 지지선 근처에서 마감했습니다. 반도체 섹터는 지난주 20주선을 지지를 유지하며 반등하다가, 10주선에서 밀려서 보합 마감했습니다. 2주 연속, 전쟁 여파로 에너지 섹터가 그나마 분전했을 뿐, 거의 모든 섹터가 하락했습니다. GTC에 오히려 sell the news가 나오며 엔비디아는 하락, 마이크론도 실적 피크아웃을 우려하며 상승분을 반납하며 보합. 모멘텀이 살아있는 스토리지 등의 일부 반도체 종목들은 크게 상승했습니다. 미리 매를 맞은 증권주들도 일부 반등하며 섹터의 보합세를 보였습니다. VIX는 네 마녀의 날을 소화했음에도 불구하고 지지선을 지지하며 약보합. 미-이란 전쟁의 확전을 반영하는듯 한 무빙입니다. 변동성 확대는 충분히 앞으로도 가능해보입니다. VIX1D 역시 3주 연속 높은 레벨에서 마감. 네 마녀의 날을 소화했음에도 불구하고, 주말에 발생할지 모르는 추가 전쟁 악재를 계속 헷지하는 모양새입니다. 일주일의 패턴은 지난주와 비슷한 양상이었는데, 그 무빙이 좀더 과격해진 감이 있습니다. 월, 화 그리고 수요일 프리장까지 상승하다가, 그 이후 상승분을 모두 반납하고 저점을 갱신하였습니다. 매크로적으로는 지난주에 이어 미국-이란 전쟁이 심화되며 확전 양상을 보였고, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 선언이 현실화되면서 물류 비용의 증가로 인한 인플레 상승 우려로 일부 다음주 호재가 있는 섹터와 에너지 섹터를 제외한 전반적인 섹터가 하락을 보였습니다. (지난주의 문구 그대로 사용해도 별 이상한 점이 없을 ...

차트 및 시황 복기 3대 지수 모두 장중 저점을 더 낮추며, 종가 기준으로 나스닥100은 강보합, S&P500과 다우는 추가 하락을 했습니다. 지난주에 이어 다우가 여전히 제일 큰 하락세를 보였습니다. 러셀 2k 역시 하락하여 2025년 고점에 형성되어 있는 지지선 밑으로 밀렸다가 회복하며 마감했습니다. 반도체 섹터는 20주선을 지지하며 3.4% 상승 마감했습니다. 이번주 나스닥이 그나마 버틸 수 있는 이유였습니다. 지난주에 이어 전쟁 여파로 에너지 섹터가 그나마 분전했을 뿐, 거의 모든 섹터가 하락했습니다. 개별 섹터로 보면 다음주 있을 GTC 기대감으로 NVDA와 메모리 섹터가 반등했고, 일부경기 방어주 종목들이 상승했습니다. VIX는 크게 돌파하여 35를 잠시 넘었다가 27.19까지 밀려났습니다. 다만 매크로 상황과 다음주 금요일에 있을 대규모 만기(세 마녀의 날)을 고려했을 때, 추가적인 상승이나 흔들 수 있어 보이는 점을 주의해야 할 것 같습니다. VIX1D 역시 강하게 상승하며 마무리. 지난주 고점에 근접한 상황입니다. VIX와 VIX1D의 추세를 보면 다음주 월요일 장이 우려스럽습니다. (지난주와 같은 상황이네요) 일주일의 상황을 정리해보자면, 나스닥에서 시작되었던 하락세가 S&P500과 다우 순으로 진행되다가, 반도체 섹터의 반등으로 나스닥에서 소폭 진정세가 보이는 상황입니다. 그러나 이것이 바닥을 형성하기 시작했다고 보기는 어렵습니다. 매크로적으로는 지난주에 이어 미국-이란 전쟁이 심화되며 확전 양상을 보였고, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 선언이 현실화되면서 물류 비용의 증가로 인한 인플레 상승 우려로 일부 다음주 호재가 있는 섹터와 에너지 섹터를 제외한 전반적인 섹터가 하락을 보였습니다. 금리 인하 가능성 역시, 전쟁 ...

차트 및 시황 복기 나스닥100은 10, 20주선 저항 후 하락세 유지. S&P500도 20주선 하방 돌파후 하락세 유지. 다우도 20주선 크게 하방 돌파 후에 하락세 유지하며 주봉을 마무리했습니다. 3대 지수 중에 그간 제일 잘버텼던 다우가 크게 하락한 것이 주목할 부분입니다. 3대 지수 모두 소위 '목이 돌아간 상태'입니다. 지금까진 롤링리세션 상태로 돌아가며 내렸는데... 이젠 본격 조정장이 시작되어도 이상하지 않는 추세네요. 러셀 2k 역시 20주선을 강하게 하방 돌파했습니다. 반도체 섹터가 가장 크게 하락했는데, 10주선을 강하게 돌파하며, 20주선 터치를 눈앞에 두고 있습니다. avgo와 mrvl의 어닝이 좋게 나왔음에도 불구하고, 전쟁과 각종 악재들이 터지며 매도세가 튀어나왔습니다. 전쟁 여파로 에너지 섹터가 그나마 분전했을 뿐, 거의 모든 섹터가 하락했습니다. 개별 섹터로 보면 그간 부진했던 소프트웨어 섹터가 반등했고, 일부 좋은 실적 발표를 한(AVGO, CRWD 같은) 종목들이 상승했습니다. VIX는 그간 지켜주던 23.5를 강하게 돌파하여 거의 30에 도달했습니다. 상승세를 거의 유지하며 주봉 마무리했다는 것이 추가적인 상승 가능성을 남겨놓았습니다. VIX1D 역시 강하게 상승하며 마무리. 2026년 고점을 갱신했습니다. 2025년 11월 고점에 근접한 상황입니다. VIX와 VIX1D의 추세를 보면 다음주 월요일 장이 우려스럽습니다. 일주일의 상황을 정리해보자면, 나스닥 -> S&P500 -> 다우 순으로 추세가 차례로 깨지면서 조정세가 완연히 보이는 한주였습니다. 매크로적으로는 미국-이란 전쟁이 심화되며 확전 양상을 보였고, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 선언이 현실화되면서 물류 비용의 증가로 인한 인플레 상승, 금요일에 발표된 노동 지표 속보치의 결과에서 보인 고용 약화가 경기 침체 또는 스태그플레이션 우려를 일으키며 전체 섹터가 전반적인 하락을 보였습니다. 금리 인하 가능성이 소폭 상승하며 지표가 나온 직후에는 일부 반등이 나오기도 했으나, 곧 침체를 우려하며 큰 하락이 발생했습니다. 연준 위원들의 발언도 장에 악영향을 미쳤는데, 연준의 굴스비는 고용 지표가 일시적일 수 있음을 언급하면서도 이것이 반복되면 큰 문제가 생길 수 있음을 지적했습니다. 그는 고용 지표가 악화되어도, 인플레 상승이 보이기때문에 금리 인하가 매우 조심스럽다는 것을 언급했습니다. 특히 올해 내에 금리 인하가 시작되기를 희망한다는 발언으로, 기존의 금리 인하 가능성을 더욱 축소하는 듯한 인상을 주었습니다. 기술주 내에서는 순환매가 돌았는데, 반등 시에 반도체 섹터를 매도하고 그간 많이 하락한 S/W 섹터를 매수하며 나스닥이 제대로 반등하지 못하는 이유 중의 하나가 되었습니다. 그간 잘 버티던 경기 방어 섹터에서도 큰 매도가...