서론
이미 Fellow 분들은 저희가 지향하는 바와 완성해 나가고 있는 그림도 이해하시고 계시고, 그 속에서 어떻게 훈련과정과 Valuation Challenge와 같은 대회를 활용해 투자 실전성을 키워가는지 로드맵이 점차 완성되어가고 있다고 생각합니다. 이제 연말/연초 정도면 남은 기능들이 마무리되면서 훈련과정-ValC/MacO로 이어지는 파이프라인도 마무리될 텐데요. (여기에 대한 빅 뉴스도 10월 내로 공지 드리겠습니다)
그런데 새로 들어오신 Lite 참가자분들 중에서는 본인의 현재 배경지식과 레벨에 따라 어떤 식으로 이 생태계를 활용해 나가고 스스로의 실력을 키워갈지 막막하신 분들도 꽤 있으리라 생각해서, 앞으로 어떤 단계를 거쳐 성장해 나가시면 되는지 투자 공부에 대한 제 생각을 여러 편에 걸쳐 말씀드려 보겠습니다. (아마 흔히 생각하시는 '공부 방법'은 5단계부터 구체적으로 나오기 때문에 1~4단계는 지루할 수도 있지만, 1~4단계에 많은 본질이 담겨 있다고 생각합니다)
1단계: 삶과 재테크에 대한 가치관 확립하기
Action Plan: 천리길도 한걸음부터 입니다. 처음부터 대단한 투자수익을 내겠다고 조급해 하지 마시고, 아래의 다섯 가지를 숙지하고, 그 가치관을 공유하는 사람들과 어울리는 것을 반복하세요. 근묵자흑, 맹모삼천, 귤화위지이라는 고사성어가 괜히 있는 것이 아닙니다. 많은 이들이 본인의 의지로 본인의 삶을 바꿔보려고 하다 작심삼일로 끝나는데, 사람의 습관과 가치관은 본인의 의지로 형성하는 것이 아닙니다. 나의 환경을 바꾸어서 그 환경이 나를 바꾸도록 유도하는 것입니다.
올바른 투자를 하기 위해서는 먼저 삶에서 경제적 자유의 개념에 대한 올바른 가치관부터 정립해야 한다고 생각합니다. 그런 맥락에서 다음의 명제를 체화하는 것이 첫번째입니다.
경제적 자유를 위해서는 실력, 리스크, 비효율성, 그리고 시간이 필요하다.
참고: 경제적 자유의 공식 - 전편, 경제적 자유의 공식 - 후편, Valley AI 튜토리얼 1편실력을 열심히 연마하고, 리스크를 적당히 관리하고, 비효율성을 찾되 집착하지 말고, 시간을 충분히 들일 것
실력 없이 짧은 시간에 부를 이루려고 하면 리스크를 크게 지게 되면서 패가망신한다.
투자 실력을 포함해 어떤 분야든 실력을 늘리는 일은 하루 아침에 이뤄지지 않는다.
의학, 법학, 숙련기술, 개발 등 모든 고소득 직종은 다년간의 지루한 공부와 경험을 필요로 하는데, 사람들은 이상하게도 시장에만 오면 노력없이 성공할 수 있는 비법이 있으리라는 기대를 품는다.
그러나 투자 실력도 다른 분야와 마찬가지로 몇 개월 속성으로 고수익 투자자가 되는 법은 없다.
어차피 100세 시대에 우리는 최소 70년을 재테크 해야 한다. 긴 안목과 호흡으로 바라보고 점진적인 투자 실력 향상을 꾀해야 한다.
투자에서의 성공을 위해서는: 확률적 사고, 적절한 시드머니, 절제의 우위가 필요하다.
확률적 사고: 투자 의사결정에 대한 결과는 확률적으로 정해진다. 공부를 통한 옳은 결정은 이익을 낼 확률이 높을 뿐, 이익을 보장해 주지는 않는다. 따라서 공부를 통해 옳은 결정을 해도 손실을 볼 수 있고, 무지성으로 틀린 결정을 해도 이익을 볼 수 있다. 그 변동성 때문에 많은 이들이 투자 공부의 효용을 체감하지 못하고 중도 탈락한다. (우리에겐 좋은 일이다) 그러나 마치 동전 던지기나 출산 성비처럼, 시행을 반복하면 할수록 결국은 본연의 확률로 결과가 수렴한다.
적절한 시드머니: 시드머니가 없을 때는 복리의 마법은 역으로 작동하므로 노동소득을 경시하지 말아야 한다. 그렇다고 해서 투자 실력이 하루아침에 느는 것은 아니므로, 20대, 30대에는 노동소득을 중시하되 투자 공부를 게을리하지 말고, 40대 이후로 갈수록 투자 공부와 자본 소득에 중점을 두어야 한다.
절제의 우위: 확률적 우위를 추구하는 것은 '생각보다는' 쉽지만, 절제의 우위를 추구하는 것은 '생각보다는' 어렵다. 대부분의 크나큰 손실들은 탐욕과 공포 속 절제의 우위를 잃어서 발생한다.
참고: 확률의 우위, 자금의 우위, 절제의 우위
위 과정 없이 얻어지는 성공에 현혹되지 않아야 한다.
세상사에 있어 본연의 실력이나 추세는 장기적으로 드러날 뿐, 단기적인 결과는 변동성과 불확실성이 지배한다.
따라서 복권 당첨과 같은 요행으로 부자가 되는 케이스도 존재하는 것은 당연한 사실이다. 1000명이 동전을 던지면 그 중 한 명 정도는 순수한 운으로 10번 연속 이긴다. 그리고 대한민국에서는 1000만명 이상의 투자자가 존재한다.
그러나 고단한 실력과 노력을 통해 부를 이루어야만 그 부에 걸맞는 그릇을 가지게 되며, 그게 아닌 그릇은 깨지게 마련이다.
게다가 그러한 요행을 내가 지금 따라 행한다고 했을 때 성공할 기댓값은 지극히 낮다. 강원랜드에서 잭팟이 터진 사람이 '잭팟으로 고수익 올리는 방법'에 대해 역설한다 해서 그것을 따라해서는 안될 것이다.
그렇다면 어떻게 요행으로 성공한 사람과 실력으로 성공한 사람을 나누는가? - 아래 5번의 근거
투자 공부의 유일한, 확실한 길잡이는 근거다.
수십 명의 거장들, 수많은 헤지펀드 매니저들과 트레이더들의 이야기를 들어보면 제각각 투자 철학과 전략이 다르다.
시장은 곧 자본주의 사회의 표상이기에, 그에 걸맞는 복잡도를 지닌다.
따라서 사회에서 돈을 버는 방법만큼, 시장에서 돈을 버는 방법은 다양하고 제각각이다.
그 속에서 유일하게, 확실하게 지침으로 삼을 만한 북극성은 근거다. 내가 내리는 투자 의사결정의 근거가 무엇인지 고민하는 습관만 잘 들여도, 투자 실력은 자연스럽게 늘어갈 수 있다.
아울러 상대의 주장에 대한 근거를 확인하는 습관만 들여도, 위 4번에서 언급한 요행들은 판별할 수 있다. 대부분의 사기꾼들은 합리적인 근거를 대기보다는 동전 던지기의 결과 - 스포츠카, 멋진 집, 수익 인증 - 를 강조하며 상대를 '믿게' 하는데 주력한다. 논리에 의거해 설득하는 사람은 믿음을 강조할 필요가 없다. 논리에 의거해 판단하는 사람은 상대에게 믿음을 요구할 필요가 없다.
저는 위 5가지를 체화하는 것만 성공해도 삶에서 2억, 3억의 가치를 지닌다고 생각합니다. 40대, 50대로 갈수록 주위에서 사기 피해나 투자 실패로 고통을 겪는 사례는 빈번하게 일어납니다. 아마 연식이 있으신 분들은 많이 목격하셨으리라 생각하는데, 위 5가지만 체화해도 그런 파국과 고통을 피할 수 있습니다.
그러면 어떻게 하면 이러한 가치관을 제대로 정립할 수 있을까요?
누군가가 '확률적 우위'를 강조할 때만 단순히 머리로 이해하는 것으로는 부족합니다. 그래서는 그저 그때만 고개를 끄덕일 뿐, 무의식적으로 편향된 의사결정이나 사고를 해 버리기 때문입니다. 이러한 가치관을 스스로의 사고 체계와 의사결정에 녹아들도록 하는 과정은 하루아침에 일어나지 않으며, 결국 좋은 음식을 섭취하면 건강해지고 나쁜 음식을 섭취하면 건강이 나빠지듯이, 내가 인풋으로 삼는, 내가 읽는 글과 내가 보는 영상들에 녹아 있는 가치관에 내 사고 체계는 물들어 갑니다. 그렇기 때문에 멀쩡히 합리적인 사고를 하던 사람도 주위에서 계속해서 코인으로 부자되었다거나, 게임스탑 이야기가 들리면 나도 모르게 잘못된 의사결정을 하고 그에 따른 고통을 겪게 되는 것입니다.
다행스럽게도 Valley AI 생태계는 이미 그러한 마인드를 장착한 사람들이 모여 있는 특이한 장소이며, 이곳의 컨텐츠와 칼럼들 또한 전부 위 사고 체계에 근거해 작성됩니다. 그렇게 할 수 있는 이유는 조회수를 확보해야만 유지 가능한 생존 논리에서 Valley AI의 컨텐츠들은 벗어나 있기 때문입니다. 이곳에서 진중한 삶과 재테크에 대한 가치관을 지닌 컨텐츠와 칼럼을 접하고, 동일한 가치관을 지닌 다양한 Valley 참가자분들과 글과 댓글로 교류를 해 나간다면, 점차 100세 시대의 삶과 재테크에 필요한 진중한 사고를 확립해 가실 수 있다고 생각합니다.
2단계: 투자 공부에 대한 본질을 이해하고, 공부 분야를 정하기
Action Plan: 1단계와 마찬가지로 ...