1편 링크: ValleyAI, 뭘 해야할지 모를 때는 이것부터 해보자 1 | 초심자를 위한 해설 56

2편 링크: ValleyAI, 뭘 해야할지 모를 때는 이것부터 해보자 2 | 초심자를 위한 해설 57

고인물의 친절한 ValleyAI 가이드 3편

☆ 고인물 : 지난 편의 내용을 돌이켜 봅시다.

• 긴 호흡에서 나의 투자철학과 전략을 확립해 가야 한다.

• 처음부터 정답을 찾기는 어려우니 지속적인 궤도 수정으로 길을 개척하자.

• 투자 유형이 정립되면 효과적인 노이즈 필터링과 시간 안배가 가능해진다.

• 또한, ValleyAI의 다양한 컨텐츠와 기능들의 효율적 활용도 기대할 수 있다.

• 위클리 퀘스트는 플랫폼에 적응할 수 있는 효율적인 수단이니 활용을 권한다.

• Stel 2. 나의 투자유형 판단

  • 추천 컨텐츠 5) 위클리 퀘스트

Step 3-1. 가치 투자자 코스

☆ 고인물 :

앞서 투자자 유형을 가치 투자자, 매크로 투자자, 퀀트 투자자의 세 그룹으로 구분해 보았죠. 각 그룹 별로 ValleyAI 활용 가이드를 소개 드릴까 합니다. 상세한 활용법보다 어떤 컨텐츠와 기능이 어떤 목적과 활용성을 위해 준비되어 있는지를 이해한다고 생각해 주시면 좋겠네요. 이번 편에서는 첫번째로 가치 투자자 코스입니다.

시작하기 전에 먼저 짚어야 할 점... 가치 투자자, 매크로 투자자, 퀀트 투자자... 라고 분류를 크게 나누기는 했으나 사전적 정의에 따른 분류라기보다 투자자들의 무게중심의 차이라고 보시는 편이 맞습니다. 각 유형의 사전적 정의가 명확히 있어서 반드시 그 기준에 부합해야 한다... 는 딱딱한 경계가 있는 것이 아니에요.

♡ 뉴비 :

강속구 투수라고 해서 직구만 던지지 않고, 변화구 투수라고 해서 변화구만 던지는 것은 아니다?

☆ 고인물 :

네. 비슷한 맥락입니다. 이 점을 명확히 이해하시고, 가치 투자자들이 ValleyAI 플랫폼을 어떤 식으로 활용할 수 있는지에 대한 가이드를 이야기해 봅시다. 가치 투자자의 개념부터...

가치 투자자로 분류되는 투자자들은 투자 대상이 되는 자산의 본질적 가치를 분석하고, 본질적 가치에 합당한 가격을 추산하여, 이를 투자의 근거로 활용합니다. 여기서 말하는 본질적 가치는 결국 기업의 가치를 의미합니다. 결국, 기업의 주가는 본질적 기업 가치에 기반한다는 것이 가치 투자자들의 흔들리지 않는 전제라고 볼 수 있는 거죠.

☆ 고인물 :

기업가치를 판단하는 방식은 여러 가지가 있으며, 한 방식이 다른 방식보다 우월하다고 볼 수 없습니다. 여러 방식들을 활용해 다각적으로 평가해야겠죠. 주요 기업가치 평가 방식은 대략 아래와 같습니다.

• 자산 및 수익 가치평가 : 기업이 가진 자산, 부채, 매출, 이익과 같은 재무상태를 기반으로 판단

• 상대 가치평가 : 유사 동종기업 대비 재무적, 가격적 우열을 기반으로 판단

• 정성적 가치평가 : 리서치를 통해 산업 내에서 가진 경쟁력, 경영진의 능력 등을 기반으로 판단

  
  

♡ 뉴비 :

왠지... ValleyAI 플랫폼에서 이 평가 방식들을 모두 커버하고 있다는 이야기로 이어질 것 같은 분위기인데요?

☆ 고인물 :

아우님도 돗자리 까셔야겠네요. 그렇습니다. ValleyAI 플랫폼은 전문가 수준의 다양한 가치평가를 사용자들이 쉽게 활용할 수 있도록 지원하는 (과장을 좀 섞어 이야기하자면) 차원이 다른 컨텐츠와 기능을 제공하고 있습니다. 그럼 하나씩 봅까요?

1. 자산 및 수익 가치평가

☆ 고인물 :

우선, 기업의 자산 및 수익 가치평가를 위해서는 기업의 속살을 해부할 필요가 있죠. 업황은 어떤가, 재무 상태는 양호한가, 실적 및 전망은 어떠한가, 주가 레벨은 어느 정도인가, 내부자들은 자기 회사 주식을 사고 있나... 등등 다양한 정보를 활용해야 합니다. ValleyAI 에서 종목정보를 조회하면 이 모든 정보를 한 곳에서 확인할 수 있습니다.

화면 좌상단의 빨간 형광펜 부분에 종목명 혹은 티커를 입력하여 종목을 조회하실 수 있습니다. 종목명 검색화면에서 관심종목 등록도 가능하니 활용하시면 좋겠죠? 종목을 조회하고 나면 위 화면처럼 종목에 대한 개요정보를 보실 수 있습니다. 각 화면에 대한 설명은 차차 알아가시면 되고, 전체 구성을 이야기해 보죠.

노란 형광펜 부분을 보면 '종목개요' 외에도 '재무제표', 'IR자료실', '실적 및 전망', '내부자 거래' 탭이 보입니다. 각 탭이 다루고 있는 내용은 대략 아래와 같습니다.

• 재무제표
  기업의 재무 상황을 한 눈에 확인할 수 있습니다. 감히 말씀드리건데 ValleyAI 만큼 정제된 데이터를 높은 가시성으로 제공하는 플랫폼은 없다고 해도 절대 과언이 아닙니다. 특히, 화면 우상단의 검은 버튼 '오토파일럿' 기능은 재무제표에 익숙하지 않은 사용자들도 기본적인 분석은 가능하도록 가이드해주는 ValleyAI 만의 고유한 기능이라 활용해 보실 것을 강력히 추천드립니다. 재무제표의 어떤 부분을 보편적으로 살펴야 하는지 감을 잡으실 수 있어요.
  
  재무제표의 내용에 대해 알고싶다면 신가치투자 기본편 4회차 강의를 수강하시면 도움이 되실 겁니다.
  또한, ValleyAI 실전 튜토리얼 5회차에서 '재무제표' 기능을 활용하는 사례를 다루고 있으니 꼭 들어보세요.

  

  
  

  
  

• IR 자료실
  분기 별 기업의 실적발표 내용을 점검해 볼 수 있습니다. 먼저, '실적 발표' 를 선택하면 실적 발표 자리에서 주로 어떤 내용이 언급되었는지, 주요 질의응답은 어떤 내용이 다루어졌는지 무려 한국어 요약본을 볼 수 있습니다. 원한다면 영문 버전을 볼 수도 있죠. 이 역시 ValleyAI 에서 제공하는 차별적인 서비스 중 하나입니다.
  
  ValleyAI 실전 튜토리얼 4회차에서 'IR 자료실' 기능을 활용하는 사례를 다루고 있으니 들어보세요.

  

  
  여기서 끝이 아닙니다. '공시자료' 를 선택하면 분기별 (10-Q), 연간 (10-K) 실적 보고서도 한글 혹은 영문으로 바로 보실 수 있습니다. 미국 기업에 대해 알고자 하면서 10K, 10Q 보고서도 읽지 않는다면 가치 투자자로서는 자격 미달이라 해도 과언이 아닌데, 막상 읽으려면 방대한 분량과 언어장벽이라는 장애물을 넘어야 하죠. ValleyAI 에서는 분량을 어떻게 하지는 못해도 적어도 언어장벽은 확실히 낮추어 줍니다. 이 역시 ValleyAI 에서 제공하는 차별적인 서비스 중 하나입니다.

  

  
  

• 실적 및 전망
  해당 기업의 과거 실적과 시장의 미래 실적 전망 추이를 살펴볼 수 있습니다. '전망치 (종합)' 에서는 매출, 이익, 현금흐름 등 다양한 지표의 전망치를 조회할 수 있고, 'EPS' 에서는 주당 순이익의 과거 성적과 향후 추이를, '매출액' 에서는 매출의 과거 성적과 향후 추이를 알 수 있습니다.

  

  
  

• 내부자 거래
  기업 사정을 가장 잘 알고 있는 내부 인력들이 자사 주식을 매수 혹은 매도한 이력을 한 눈에 살필 수 있습니다. ...